Vous vous demandez ce que devient votre assurance vie Cachemire 1 ? Vous cherchez des informations sur cette gamme de contrats de La Banque Postale ? Vous voulez savoir si ces produits sont encore commercialisés et quelles sont leurs performances récentes ?
Vous n’êtes pas le seul dans ce cas ! Beaucoup de souscripteurs se posent des questions sur l’évolution de leur contrat Cachemire, surtout depuis que certaines versions ont été fermées à la commercialisation.
Dans cet article, vous allez découvrir tout ce qu’il faut savoir sur cette gamme d’assurance vie : les différentes versions, les rendements actuels, la structure des frais et surtout, les actions à envisager si vous détenez un de ces contrats.
Prêt à faire le point sur votre épargne ? On plonge dans le vif du sujet !
Qu’est-ce que l’assurance vie Cachemire ?
L’assurance vie Cachemire, c’est en réalité toute une famille de contrats d’épargne commercialisés par La Banque Postale. Derrière cette marque se cache en fait l’assureur CNP Assurances, qui gère techniquement ces produits.
Le paysage de cette gamme s’est complexifié au fil des ans. La version originelle, souvent appelée ‘Cachemire 1‘, n’est plus disponible depuis le 12 mai 2014. Elle a été remplacée par d’autres déclinaisons comme Cachemire 2 ou encore Cachemire Patrimoine, chacune avec ses propres caractéristiques.
Ces contrats multi-supports vous permettent de répartir votre capital entre le fonds en euros (sécurisé mais moins rémunérateur) and les unités de compte (plus risquées mais potentiellement plus performantes). C’est le principe classique de l’assurance vie : vous choisissez votre niveau de risque selon vos objectifs.
La particularité de cette gamme ? Elle s’adresse plutôt à une clientèle patrimoniale, avec des tickets d’entrée souvent élevés. Par exemple, certaines versions demandent un versement initial de 25 000 € minimum, voire 150 000 € pour les déclinaisons haut de gamme.
Les supports disponibles dans les contrats Cachemire
Quand vous souscrivez un contrat Cachemire, vous avez accès à différents types de supports d’investissement. La composition varie selon la version de votre contrat, mais voici ce que vous pouvez généralement espérer :
Le fonds en euros
C’est le pilier principal de tous les contrats de cette gamme. Ce fonds sécurisé garantit votre capital : vous ne pouvez pas perdre d’argent, mais les rendements restent modestes. CNP Assurances gère ce fonds de manière prudente, en investissant principalement dans des obligations d’État et d’entreprises.
Les unités de compte
Pour booster la performance de votre épargne, vous pouvez opter pour les unités de compte. Ces supports ne garantissent pas le capital mais offrent un potentiel de rendement supérieur. Dans les versions récentes comme Cachemire 2, vous avez accès à environ 103 UC, ce qui reste correct sans être exceptionnel.
Le point faible ? La gamme de trackers (ETF) proposée est très limitée, avec seulement 5 références environ. C’est dommage car ces produits permettent une diversification efficace à moindre coût.
Les supports immobiliers
Certaines versions incluent des OPCI (Organismes de Placement Collectif Immobilier), mais l’offre demeure restreinte. Si vous cherchez une exposition immobilière diversifiée, vous risquez d’être déçu par les options disponibles.
Rendements et performances récentes
Parlons chiffres concrets ! Les performances du fonds en euros de la gamme Cachemire se situent dans la moyenne du marché, sans plus. Voici ce que vous devez retenir :
| Année | Version | Rendement brut | Rendement net |
|---|---|---|---|
| 2023 | Cachemire (version générale) | 2,20% | 1,82% |
| 2024 | Cachemire 2 Série 2 | 2,30% | Variable selon bonus |
| 2024 | Cachemire Patrimoine | 2,4% à 3,6% | Selon part UC |
Ces chiffres appellent quelques précisions importantes. Le rendement net tient compte des prélèvements sociaux et des frais de gestion, ce qui explique l’écart avec le taux brut. Pour Cachemire 2, une bonification peut porter le rendement jusqu’à 3,45% si vous investissez une partie significative en unités de compte.
Cachemire Patrimoine affiche les meilleurs résultats, mais attention : cette version exige souvent des montants d’entrée très élevés et s’adresse à une clientèle fortunée. Les taux annoncés dépendent aussi de votre allocation entre fonds euros et UC.
Dans l’ensemble, ces performances restent honorables mais pas exceptionnelles. Elles se situent légèrement au-dessus de l’inflation actuelle, ce qui permet de préserver votre pouvoir d’achat à long terme.
Structure des frais : attention aux coûts cachés
C’est là que le bât blesse ! Les frais des contrats Cachemire constituent leur principal point faible, surtout pour les petits épargnants. Décortiquons cette structure tarifaire :
Frais d’entrée
La Banque Postale facture des frais sur versement pouvant atteindre 2 à 3% selon les versions. Concrètement, si vous versez 10 000 €, jusqu’à 300 € peuvent partir en frais dès le départ. C’est un handicap sérieux pour la rentabilité de votre placement.
Frais de gestion
Chaque année, CNP Assurances prélève des frais de gestion sur vos avoirs :
- Fonds en euros : environ 0,75% à 0,95% par an
- Unités de compte : environ 0,85% par an
- Certains supports spécialisés peuvent coûter plus cher
Ces frais sont prélevés automatiquement et impactent directement votre rendement final. C’est pourquoi le taux net est toujours inférieur au taux brut annoncé.
Frais d’arbitrage
Bonne nouvelle sur ce point : les arbitrages entre supports sont généralement gratuits dans la gamme Cachemire. Vous pouvez donc réajuster votre allocation sans frais supplémentaires, ce qui facilite la gestion de votre épargne.
Pour quels profils cette assurance vie convient-elle ?
Soyons francs : tous les épargnants ne sont pas logés à la même enseigne avec les contrats Cachemire. Voici notre analyse selon votre profil :
Les gros patrimoines
Si vous disposez de capitaux importants (plus de 100 000 €), cette gamme peut présenter des avantages. Les frais deviennent proportionnellement moins pénalisants, et vous bénéficiez souvent d’un accompagnement personnalisé de La Banque Postale. Les versions patrimoniales offrent aussi des rendements légèrement supérieurs.
Les petits épargnants
En revanche, si vous débutez avec quelques milliers d’euros, ces contrats ne sont franchement pas adaptés. Les frais d’entrée élevés vont plomber votre rentabilité pendant plusieurs années. Vous feriez mieux de vous tourner vers des contrats en ligne, généralement moins chers et plus flexibles.
Les clients fidèles de La Banque Postale
Si vous centralisez déjà tous vos comptes chez La Banque Postale, la simplicité de gestion peut justifier le choix de Cachemire. Avoir tout au même endroit facilite le suivi de votre patrimoine, même si ce n’est pas forcément l’option la plus rentable.
Que faire si vous détenez un contrat Cachemire ?
Vous avez souscrit un de ces contrats et vous vous demandez quelle stratégie adopter ? Voici vos options :
Faire le point sur votre version
Première étape cruciale : identifiez précisément la version de votre contrat. Cachemire 1 ? Cachemire 2 ? Cachemire Patrimoine ? Les conditions varient sensiblement d’une déclinaison à l’autre. Connectez-vous à votre espace client ou contactez votre conseiller pour clarifier ce point.
Analyser vos frais réels
Épluchez vos relevés annuels pour calculer le coût total de votre contrat. Additionnez frais d’entrée, frais de gestion et autres prélèvements. Si le total dépasse 1,5% par an, votre contrat n’est probablement pas compétitif.
Considérer un transfert
Bonne nouvelle : vous pouvez transférer votre assurance vie vers un autre assureur sans perdre l’antériorité fiscale de votre contrat. Cette opération, totalement légale, vous permet de bénéficier de frais réduits et d’une meilleure gamme de supports tout en conservant vos avantages fiscaux.
Optimiser votre allocation
Si vous gardez votre contrat Cachemire, réfléchissez à votre répartition entre fonds euros et unités de compte. Une allocation 100% fonds euros vous fait perdre du pouvoir d’achat à long terme. À l’inverse, un pourcentage d’UC peut booster vos rendements, même si cela implique un risque de perte en capital.
Foire aux questions
Le contrat Cachemire 1 est-il encore commercialisé ?
Non, l’assurance vie Cachemire 1 n’est plus disponible depuis le 12 mai 2014. Si vous détenez encore ce contrat, vous pouvez le conserver mais vous ne pouvez plus effectuer de nouveaux versements sur cette version. La Banque Postale propose désormais les versions Cachemire 2 et Cachemire Patrimoine.
Quels sont les rendements actuels du fonds euros Cachemire ?
En 2024, le fonds euros Cachemire affiche des rendements autour de 2,3% brut, soit environ 1,9% net après frais et prélèvements sociaux. Cachemire Patrimoine peut atteindre 2,4% à 3,6% selon votre allocation en unités de compte. Ces taux restent dans la moyenne du marché sans être exceptionnels.
Comment racheter mon contrat Cachemire ?
Le rachat de votre assurance vie Cachemire s’effectue directement auprès de La Banque Postale ou via votre espace client en ligne. Attention : selon l’ancienneté de votre contrat, vous pourriez être soumis à l’impôt sur les plus-values. Consultez votre conseiller pour évaluer l’impact fiscal avant toute décision.
Vaut-il mieux choisir Cachemire 2 ou Cachemire Patrimoine ?
La réponse dépend de votre situation patrimoniale. Cachemire 2 convient aux investisseurs avec un ticket d’entrée de 5 000 €, tandis que Cachemire Patrimoine exige souvent 25 000 € minimum. Cette dernière version offre de meilleurs rendements mais s’adresse à une clientèle plus fortunée. Comparez aussi les frais de chaque version avant de vous décider.
